Originación y mandato
Interlocución directa con gobiernos, ministerios, agencias estatales y promotores privados en proyectos con respaldo político y una vía regulatoria definida.
Firma independiente de asesoría y estructuración de capital que trabaja con gobiernos, instituciones públicas y promotores de proyectos en mercados emergentes, llevando los proyectos del mandato al cierre financiero.
Hablemos
Preparamos proyectos a los que el capital puede decir que sí.
0
Regiones donde mantenemos relaciones consolidadas: América Latina, África, Asia, Oriente Medio y Europa.
Quiénes somos
KVL Investment Corp es el brazo de asesoría y estructuración de capital de KVL Group.
El Grupo se construyó sobre una observación sencilla: en las economías en rápido desarrollo, los proyectos rara vez fracasan por falta de mérito. Fracasan en la brecha que separa el mandato de un gobierno de los requisitos de los mercados de capital.
Un ministerio tiene un plan aprobado, una necesidad social demostrada y respaldo político. Un inversor tiene capital, pero necesita una estructura bancable, garantías ejecutables, verificación independiente y una línea clara de responsabilidad sobre la ejecución. Ambas partes hablan idiomas distintos, y proyectos de infraestructura viables permanecen años sin financiación en esa traducción.
Esa brecha es todo nuestro negocio. Nos situamos en ella y trabajamos ambos lados.
Originamos mandatos directamente de gobiernos, instituciones públicas y promotores, apoyándonos en relaciones mantenidas al más alto nivel en África, Asia, Oriente Medio, Europa y América Latina. Después preparamos esos proyectos con estándar institucional y los llevamos al capital: fondos institucionales, instituciones financieras de desarrollo, agencias de crédito a la exportación, inversores soberanos y privados, y grupos de inversión consolidados con la capacidad de balance necesaria para sostener grandes proyectos hasta el final.
Lo que nos separa de un agente colocador es la preparación que ocurre en medio, y la capacidad de ingeniería que la respalda.
Ingeniería detrás de la estructura
Junto a nosotros está KVL Corp, la empresa de infraestructura e ingeniería del Grupo, con un historial de ejecución de proyectos de gran escala y alta complejidad en América Latina. Esto importa más de lo que parece. Significa que no estructuramos operaciones en abstracto. Los supuestos de coste, los plazos de construcción y el riesgo de ejecución los evalúan personas que han construido los activos, no se infieren de comparables. Cuando un inversor cuestiona una partida de capex o una fecha de finalización, la respuesta viene de operadores.
No somos un intermediario. No difundimos oportunidades a la espera de interés. Aceptamos un mandato definido, construimos la base de evidencia, diseñamos la estructura y lideramos el proceso hasta el cierre.
Nuestro rol
Asesores y estructuradores, del mandato al cierre financiero.
Nuestro cliente es el proyecto y su promotor. Nuestra función es hacer el proyecto financiable, y después financiarlo.
Plantear un mandato
Preparación del proyecto
Revisión de viabilidad, alcance técnico, marco ambiental y social, análisis regulatorio y legal, y modelización financiera construida al estándar que realmente aplican los prestamistas y los comités de inversión.
Estructuración financiera
Diseño de la estructura de capital, estructuración de concesiones y APP, marcos de garantía soberana y multilateral, contratos de compra y garantía de ingresos, y mitigación de riesgo cambiario y político. El riesgo se asigna a la parte mejor capacitada para asumirlo, y el paquete de garantías se construye antes de acudir al capital, no después.
Captación y sindicación de capital
Presentación estructurada a nuestra red de inversores y prestamistas, coordinación de la debida diligencia entre todas las partes, y gestión del proceso a través de la documentación hasta el cierre financiero.
Capacidad de ejecución
Cuando el promotor lo requiere, KVL Corp puede incorporarse como socio ejecutor en energía, energía limpia, petróleo y gas, e infraestructura civil, incluyendo carreteras, puertos, aeropuertos, hospitales, vivienda y obras hidroeléctricas. Cuando el promotor tiene su propio contratista, trabajamos con el suyo. Esto se ofrece, nunca se impone.
Acompañamiento tras el cierre
Reporte a prestamistas e inversores, seguimiento de covenants y comunicación con los grupos de interés durante la construcción y hasta la operación.
Cómo trabajamos
Un proceso de cinco etapas, con un único estándar.
-
1
Mandato
Aceptamos un número limitado de encargos al año. Cada uno exige un promotor identificado, una vía regulatoria definida y respaldo institucional o gubernamental demostrable. Los proyectos que no reúnen estas condiciones se rechazan, sea cual sea su tamaño nominal.
-
2
Preparación
Construimos la base de evidencia: revisión técnica independiente, análisis legal y regulatorio, evaluación de impacto ambiental y social, y un modelo financiero sometido a escenarios adversos en lugar de a las proyecciones del promotor. Si la preparación demuestra que el proyecto no es viable, lo decimos y paramos. Esa disciplina es lo que hace que los proyectos que sí llevamos al mercado merezcan el presupuesto de diligencia de un inversor.
-
3
Estructuración
Estructura de capital, paquete de garantías, avales y acuerdos de compra diseñados y negociados antes de acudir al mercado.
-
4
Sindicación y cierre
Lideramos el proceso, coordinamos la debida diligencia entre prestamistas e inversores, gestionamos la documentación y conducimos la operación hasta el cierre financiero.
-
5
Ejecución
Cadencia de reporte acordada en el cierre y mantenida durante la construcción y hasta la operación.
Con quién trabajamos
Dos lados de la misma mesa.
Para gobiernos e instituciones públicas
Ustedes tienen el mandato, la necesidad y la voluntad política. Lo que se interpone entre eso y la construcción suele ser la preparación: documentación que cumpla los estándares de los prestamistas internacionales, una estructura que asigne el riesgo de forma creíble, y una contraparte capaz de traer capital cualificado a la mesa en lugar de manifestaciones de interés.
Trabajamos bajo mandato formal, a nuestro propio coste durante las fases de preparación definidas, con total transparencia sobre honorarios y sobre cada parte que presentamos.
Para inversores y prestamistas
Todo proyecto que les presentamos ha sido preparado antes de llegar a ustedes. Revisión técnica, legal y ambiental independiente completada. Modelo sometido a escenarios adversos. Vía regulatoria confirmada. Paquete de garantías estructurado. Promotor y origen de fondos verificados.
Entendemos lo que preguntará su comité de inversión, porque hemos construido el expediente para responderlo. De nosotros no recibirán una oportunidad sin preparar.
Sectores
La infraestructura sobre la que se construyen las economías.
Generación y transmisión eléctrica
Energía limpia y renovable, incluida la hidroeléctrica
Petróleo, gas e infraestructura downstream
Carreteras, puertos y aeropuertos
Hospitales, vivienda e infraestructura social
Activos agroindustriales y de seguridad alimentaria
Agua y saneamiento
Geografía
América Latina es nuestra casa operativa.
Es donde se construyó el historial de construcción del Grupo. Las relaciones de asesoría y de capital se extienden por África, Asia, Oriente Medio y Europa, en mercados que persiguen un desarrollo económico e industrial acelerado.
Trabajamos donde mantenemos relaciones consolidadas y una visión meditada del entorno legal y político. No entramos en mercados de forma oportunista.
Gobernanza y conducta
Los fondos públicos exigen un estándar más alto que la práctica comercial.
Nos lo aplicamos a nosotros mismos, en cada mandato, sin excepción.
Verificación de contrapartes y del origen de los fondos
Verificación completa de KYC, prevención de blanqueo de capitales y titularidad real sobre cada contraparte y cada origen de fondos, sin excepción.
Cumplimiento en sanciones y anticorrupción
Cumplimiento de los regímenes de sanciones aplicables y de la legislación anticorrupción, incluidas la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de Estados Unidos (FCPA) y la Ley Antisoborno del Reino Unido de 2010.
Revisión independiente en cada mandato
Revisión técnica, legal y ambiental independiente por terceros en cada mandato que llevamos al mercado.
Transparencia de honorarios
Estructuras de honorarios comunicadas por escrito a todas las partes antes de la contratación.
Sin pagos condicionados al éxito
Ningún pago condicionado al éxito a funcionarios públicos, intermediarios o agentes.
Estándares ambientales y sociales
Estándares ambientales y sociales alineados con las Normas de Desempeño de la IFC y los Principios de Ecuador.
El capital no es la restricción en los mercados emergentes. La preparación sí.
Si tiene un proyecto con mandato y necesita hacerlo financiable, o es un inversor que busca exposición preparada y estructurada a la infraestructura de economías en desarrollo, nos gustará conversar.