Origination et mandat
Dialogue direct avec les gouvernements, les ministères, les agences publiques et les promoteurs privés, sur des projets bénéficiant d'un soutien politique et d'un cadre réglementaire défini.
Société indépendante de conseil et d'arrangement de capitaux, travaillant avec les gouvernements, les institutions publiques et les promoteurs de projets sur les marchés émergents, et menant les projets du mandat au bouclage financier.
Engager la discussion
Nous préparons les projets auxquels les capitaux peuvent dire oui.
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Régions où nous entretenons des relations établies : Amérique latine, Afrique, Asie, Moyen-Orient et Europe.
Qui sommes-nous
KVL Investment Corp est le pôle conseil et arrangement de capitaux de KVL Group.
Le Groupe s'est construit autour d'un constat simple : dans les économies en développement rapide, les projets échouent rarement par manque de pertinence. Ils échouent dans l'écart qui sépare le mandat d'un gouvernement des exigences des marchés de capitaux.
Un ministère dispose d'un plan approuvé, d'un besoin social démontré et d'un soutien politique. Un investisseur dispose de capitaux, mais exige une structure bancable, des sûretés exécutoires, une vérification indépendante et une chaîne de responsabilité claire sur la réalisation. Les deux parties parlent des langues différentes, et des projets d'infrastructure viables restent des années sans financement dans cette traduction.
Cet écart constitue toute notre activité. Nous nous y tenons, et nous travaillons des deux côtés.
Nous obtenons nos mandats directement auprès des gouvernements, des institutions publiques et des promoteurs, en nous appuyant sur des relations entretenues au plus haut niveau en Afrique, en Asie, au Moyen-Orient, en Europe et en Amérique latine. Nous préparons ensuite ces projets aux normes institutionnelles et les présentons aux capitaux : fonds institutionnels, institutions de financement du développement, agences de crédit à l'exportation, investisseurs souverains et privés, et groupes d'investissement établis disposant de la capacité de bilan nécessaire pour mener de grands projets à terme.
Ce qui nous distingue d'un agent placeur, c'est la préparation qui intervient entre les deux, et la capacité d'ingénierie qui la soutient.
L'ingénierie derrière la structure
À nos côtés se trouve KVL Corp, la société d'infrastructure et d'ingénierie du Groupe, forte d'un historique de réalisation de projets de grande envergure et de haute complexité en Amérique latine. Cela compte davantage qu'il n'y paraît. Cela signifie que nous ne structurons pas les opérations dans l'abstrait. Les hypothèses de coûts, les calendriers de construction et le risque d'exécution sont évalués par des personnes qui ont construit les actifs, et non déduits de comparables. Lorsqu'un investisseur conteste une ligne de capex ou une date d'achèvement, la réponse vient d'opérateurs.
Nous ne sommes pas un courtier. Nous ne diffusons pas d'opportunités en attendant les marques d'intérêt. Nous acceptons un mandat défini, construisons le dossier de preuves, concevons la structure et pilotons le processus jusqu'au bouclage.
Notre rôle
Conseil et arrangeur, du mandat au bouclage financier.
Notre client est le projet et son promoteur. Notre fonction est de rendre le projet finançable, puis de le financer.
Présenter un mandat
Préparation du projet
Étude de faisabilité, cadrage technique, cadre environnemental et social, analyse réglementaire et juridique, et modélisation financière construite selon les normes réellement appliquées par les prêteurs et les comités d'investissement.
Structuration financière
Conception de la structure de capital, montage de concessions et de PPP, dispositifs de garantie souveraine et multilatérale, contrats d'achat et sécurisation des revenus, atténuation du risque de change et du risque politique. Le risque est attribué à la partie la mieux à même de le porter, et le paquet de sûretés est construit avant l'approche du marché, non après.
Levée et syndication de capitaux
Présentation structurée à notre réseau d'investisseurs et de prêteurs, coordination des diligences entre toutes les parties, et pilotage du processus jusqu'à la documentation et au bouclage financier.
Capacité de réalisation
Lorsque le promoteur le souhaite, KVL Corp peut intervenir comme partenaire de réalisation dans l'énergie, les énergies propres, le pétrole et le gaz, et les infrastructures civiles, dont les routes, ports, aéroports, hôpitaux, logements et ouvrages hydroélectriques. Lorsque le promoteur dispose de son propre constructeur, nous travaillons avec le sien. C'est une offre, jamais une condition.
Accompagnement post-bouclage
Reporting aux prêteurs et aux investisseurs, suivi des covenants et communication avec les parties prenantes pendant la construction et jusqu'à l'exploitation.
Notre méthode
Un processus en cinq étapes, tenu à une seule norme.
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Mandat
Nous acceptons un nombre limité de missions par an. Chacune exige un promoteur identifié, un cadre réglementaire défini et un soutien institutionnel ou gouvernemental démontrable. Les projets qui ne réunissent pas ces conditions sont refusés, quelle que soit leur taille affichée.
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2
Préparation
Nous constituons le dossier de preuves : revue technique indépendante, analyse juridique et réglementaire, étude d'impact environnemental et social, et modèle financier testé face à des scénarios défavorables plutôt qu'aux projections du promoteur. Si la préparation montre que le projet n'est pas viable, nous le disons et nous arrêtons. C'est cette discipline qui rend les projets que nous portons au marché dignes du budget de diligence d'un investisseur.
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3
Structuration
Structure de capital, paquet de sûretés, garanties et contrats d'achat conçus et négociés avant l'approche du marché.
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4
Syndication et bouclage
Nous pilotons le processus, coordonnons les diligences entre prêteurs et investisseurs, gérons la documentation et menons l'opération jusqu'au bouclage financier.
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5
Réalisation
Rythme de reporting convenu au bouclage, maintenu pendant la construction et jusqu'à l'exploitation.
Avec qui nous travaillons
Deux côtés de la même table.
Pour les gouvernements et les institutions publiques
Vous détenez le mandat, le besoin et la volonté politique. Ce qui sépare cela de la construction relève le plus souvent de la préparation : une documentation conforme aux normes des prêteurs internationaux, une structure qui répartit le risque de manière crédible, et une contrepartie capable d'amener des capitaux qualifiés à la table plutôt que des marques d'intérêt.
Nous intervenons sous mandat formel, à nos propres frais pendant les phases de préparation définies, en toute transparence sur nos honoraires et sur chaque partie que nous présentons.
Pour les investisseurs et les prêteurs
Chaque projet que nous vous présentons a été préparé avant de vous parvenir. Revue technique, juridique et environnementale indépendante réalisée. Modèle testé face à des scénarios défavorables. Cadre réglementaire confirmé. Paquet de sûretés structuré. Promoteur et origine des fonds vérifiés.
Nous savons ce que votre comité d'investissement demandera, parce que nous avons constitué le dossier pour y répondre. Vous ne recevrez pas de nous une opportunité non préparée.
Secteurs
Les infrastructures sur lesquelles se bâtissent les économies.
Production et transport d'électricité
Énergies propres et renouvelables, dont l'hydroélectricité
Pétrole, gaz et infrastructures aval
Routes, ports et aéroports
Hôpitaux, logements et infrastructures sociales
Actifs agro-industriels et de sécurité alimentaire
Eau et assainissement
Géographie
L'Amérique latine est notre base opérationnelle.
C'est là que s'est bâti l'historique de construction du Groupe. Nos relations de conseil et de capitaux s'étendent à l'Afrique, l'Asie, le Moyen-Orient et l'Europe, sur des marchés engagés dans un développement économique et industriel accéléré.
Nous intervenons là où nous entretenons des relations établies et une lecture réfléchie de l'environnement juridique et politique. Nous n'entrons pas sur un marché par opportunisme.
Gouvernance et conduite
Les fonds publics imposent une norme plus élevée que la pratique commerciale.
Nous nous l'appliquons à nous-mêmes, sur chaque mandat, sans exception.
Vérification des contreparties et de l'origine des fonds
Vérification complète KYC, lutte contre le blanchiment et identification des bénéficiaires effectifs sur chaque contrepartie et chaque origine de fonds, sans exception.
Conformité aux sanctions et à la lutte anticorruption
Respect des régimes de sanctions applicables et de la législation anticorruption, dont le Foreign Corrupt Practices Act des États-Unis et le UK Bribery Act de 2010.
Revue indépendante sur chaque mandat
Revue technique, juridique et environnementale indépendante par des tiers sur chaque mandat porté au marché.
Transparence des honoraires
Structures d'honoraires communiquées par écrit à toutes les parties avant l'engagement.
Aucun paiement conditionné au succès
Aucun paiement conditionné au succès versé à des agents publics, des intermédiaires ou des mandataires.
Normes environnementales et sociales
Normes environnementales et sociales alignées sur les Normes de performance de l'IFC et les Principes de l'Équateur.
Sur les marchés émergents, la contrainte n'est pas le capital. C'est la préparation.
Si vous détenez un projet sous mandat et souhaitez le rendre finançable, ou si vous êtes un investisseur en quête d'une exposition préparée et structurée aux infrastructures des économies en développement, nous serons heureux d'en discuter.